什么是信用风险

信用风险又称违约风险，是交易对手无法按照事前约定履行还本付息、履约付款义务，致使另一方遭受经济损失的风险，是信贷、债券、投融资业务里最核心的风险。简单说就是欠钱到期还不上，或是履约中途违约，不管企业、金融机构还是个人借贷都会面临该风险，和市场涨跌、操作失误分属不同风险类别。

最典型的场景发生在借贷业务中。银行发放贷款后，借款人因经营亏损、收入下滑等原因无力偿还本金利息，形成不良贷款；债券发行方经营恶化，到期不能兑付债券本息，债券持有人产生亏损，都属于违约型信用风险。除全额拖欠外，延期还款、只还利息不还本金、部分欠款逾期，也属于信用风险落地表现。

除借贷外，各类贸易与担保业务同样暗藏信用风险。购销合作里购货方收货后拖欠货款、担保企业在被担保人违约后拒绝承担代偿责任、衍生品交易对手到期无法交割保证金，都会造成合作方资金损失。很多主体会参考对方征信、财务数据评估资信，以此控制授信规模，降低违约概率。

信用风险存在传导效应，单个主体违约可能牵连上下游合作方。一家大企业大额债务违约，会连累银行坏账上升、上游供货商回款困难，接连引发连锁拖欠。日常管控手段主要包含授信分级管理、抵押物担保、分散投放客户、投保信用保险等。