爱尔兰“瘦身”方案牵动市场神经

上周五喊单第一目标全部到，美圆指数在78关口附近获得反弹。上周五晚间中国宣布上调存款准备金率0.5，澳元一度跳水，黄金小幅下跌。本周有关爱尔兰的援助问题很可能就会有所进展，市场情绪届时应该能够得到更为清晰的确认，从而引领接下来一段时间美指的表现。本周市场仍然将关注两大焦点：一方面，爱尔兰救助会谈仍在继续，而在援助细则出炉前，爱尔兰政府的财政“瘦身”方案将于本周公布；另一方面，美联储的量化宽松政策仍有炒作的热度，本周将公布美联储会议记录以及美国经济数据，或对量化宽松政策及美元走势带来更多指引。此外，中国进一步收紧银根的预期的影响也不容忽视。爱尔兰瘦身方案23日公布，市场焦点仍然不离爱尔兰的债务问题，但事件快将明朗化。爱尔兰将在本周进行大选，并且将公布该国未来4年的财政计划，预计将令援助协议更快敲定。

爱尔兰总理表示，对于解决该国的问题，重点在于以什么方式提供援助，言下之意，爱尔兰并非不希望得到国际货币基金组织(IMF)及欧盟的援助，只是提供援助的一方开出什么条件而已。不过根据经验，可以想象，爱尔兰若要获得欧盟和IMF的援助，就必须签署一份严苛的制约性协议并提出切实的减赤措施。爱尔兰，欧盟与IMF官员上周五针对提供爱尔兰陷困境的银行业巨额贷款的条件，展开了艰苦谈判，爱尔兰极低的公司税率成了争论焦点。不过，法国总统萨科齐在里斯本出席北约首脑会议后表示，不会视要求爱尔兰增加商业税为向该国发放债务援助的附带条件。萨尔科齐并称，爱尔兰需增加政府收入及提升储蓄以削减赤字。

　随着爱尔兰债务危机出现恶化趋势，爱尔兰政府为此筹划的一个新的财政“瘦身”方案将于当地时间23日公布。据悉，方案包括2011年爱尔兰政府将削减45亿欧元支出并开征15亿欧元新税，但不包括提高备受争议的公司税率。爱尔兰政府上月底已宣布，将在4年内削减150亿欧元的公共支出。美元指数至反弹遇阻后，连续三日走低。随着美联储逐步落实第二轮量化宽松政策，美元将在未来一段时间内继续走弱。美联储主席伯南克上周对美联储政策立场做了强有力的辩护，这也令美元走势承压。周二美国将公布第三季度GDP修正值，而周三凌晨美国将公布美联储议息会议纪要，这些因素将成为市场考量美联储是否扩大量化宽松政策规模的重要依据。

此外，美国感恩节将在下周到来，外汇市场或将维持整理格局。美国第三季度实际GDP年化季率初值为2.0%，市场预计此次数据或被上修至2.3%。如果美国第三季度GDP被大幅向上修正，将降低美联储再次推出量化宽松政策的可能性，进而支撑美元走势。美联储会议纪要亦将成为市场推断美联储是否将扩大量化宽松政策规模的重要依据。纪要料显示美国经济产出及就业的复苏步伐继续减缓，家庭支出虽然逐步增长，但仍受限于高失业率和紧张的信贷环境。如纪要显示任何美联储可能扩大量化宽松政策规模的字眼，均将令美元近期的反弹走势结束。中国收紧银根预期不容小觑，除了欧美两大焦点之外，中国收紧货币政策的行动也是关注的重点。

为应对通胀压力，加强流动性管理，中国央行上周五宣布再次上调存款准备金率0.5个百分点，为年内第五次上调，此次调整距离上一次调整不过数日，如此高频率动用货币政策工具并不多见。技术面上看，尽管美元指数受2008年3月以来的上升趋势线支撑而反弹，但反弹仍受制于200周均线的关键水准。此外，周图上形成带一根长上影线的阴线，暗示供给压倒性战胜需求，再配合短线技术指标超买，这往往是一轮短期回调的前兆。日图上看，美元在突破重要阻力78.00一线后，继续上行，但遇阻于60日均线后进行技术修正回踩78.00一线支撑。

美元目前多头形态完好，均线系统、MACD等指标均呈多头排列，后市有望进一步上行。目前78.00一线构成了美元短期的重要多空优势分水岭。78.00如果失守的话，也意味着美元这波反弹宣告结束，汇价很可能会再次试探76.00低点及75关口。反之，美元多头很可能会再次挑战79.30,中长期美元只有站稳80.00整数关口以上，美元多头行情才能够完全得以确认。本周美圆下方关键支撑在77关口，上方强阻力在80关口。

欧元支撑1.3610，1.3547　，阻力1.3733，1.3793　　EURUSD：德国联邦统计局上周五公布的数据显示，主要受能源价格上涨推动10月份德国生产者物价指数（PPI）环比上涨0.4%，表现好于9月的0.3%和市场之前的预期；同比去年同期增长4.3%，亦高于9月的3.9%和市场预期的4.1%,良好的数据给汇价带来一定的支撑。而后市由于爱尔兰已经基本同意接受救助，以及有消息显示欧洲官员努力为陷入财政困难的爱尔兰营造救助计划有望出台的提振，汇价后市再获支撑而大幅反弹。技术面，上周五汇价继续反弹收阳，显示多头优势进一步稳固，短线来看需关注1H上升通道上轨一线的压力。

交易策略：如汇价短线能站稳于1.6030之上，可考虑轻仓做多，目标1.6068-1.6141；向下如跌破1.5960之下持稳，亦可考虑轻仓做空，目标1.5912-1.5846。USDJPY：日本经济产业省上周五公布的数据显示，9月日本所有产业活动指数再度大幅下降0.8%，其降幅远高于8月的0.4%以及市场预期的0.6%，表明除农、林、渔业意外所有行业的产出和服务进一步趋于疲软，再度印证了日本官方有关目前经济停滞不前的观点。

此外，日本财务大臣野田佳彦以及央行行长百川方面均表示了对经济低迷的担忧，而央行审议委员森本宜久则再次表示如经济形势再度恶化则将进一步扩大资产购买规模的的观点。技术面，上周五汇价依然维持强势整理，显示多头依然较强，短线关注1H整理三角形的突破。交易策略：如汇价短线能站稳于83.43之上，可考虑轻仓做多，目标83.72-83.93；向下如跌破83.30之下持稳，亦可考虑轻仓做空，目标82.93-82.68。

 支撑80.93,79.89,阻力83.17，84.37，国际油价上周五受亚洲股市尾盘反弹和欧洲早盘上扬提振，触及每桶83.29美元日内高点，随后中国央行宣布上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点至18.0%，商品市场受到打压，油价承压跌至81.00附近。不过市场预期爱尔兰将获救助以及对中国经济展望乐观帮助缓解市场忧虑情绪，道指收盘上涨0.22%，油价扳回部分跌幅至82.00上方。日内缺乏重要数据指引，重点关注股市走势，以及有关欧元区债务问题最新进展。技术面，油价日图指标修正至超卖区域，可能将抑制油价大幅下行，目前油价测试81.00美元/桶支撑反弹，若站上周五反弹高点83.29，倾向回测84.00/84.41阻力。交易策略：若油价反弹企稳于83.00之上，可尝试入场做多，目标为83.60-84.37；若油价跌至82.13下方，可考虑入场做空，目标为880.93-79.89。