金投网

如果美元即将暴跌 投资者该怎么办?

过去三个月,美联储疯狂印钞,其资产负债表激增了3万亿美元,但美元指数反倒高潮了2%。其时候几乎没有人怀疑过美元的强势,并以为这种势头将陆续陆续下去。

如果美元即将暴跌,投资者该怎么办?这是近段时间出镜率很高的问题之一。

过去三个月,美联储疯狂印钞,其资产负债表激增了3万亿美元,但美元指数反倒高潮了2%。其时候几乎没有人怀疑过美元的强势,并以为这种势头将陆续陆续下去。

如果美元即将暴跌 投资者该怎么办?

不过,过去两周风浪突变,美指一度跌至97关口下方,许多大佬都开口唱衰美元,情况趋向情绪发生180度大变化。

如果美元即将暴跌 投资者该怎么办?

MarketWatch分析师胡尔伯特(MarkHulbert)指出,现在猜测美元会不会崩盘并没有效,对于交易员来说,很重要的是想想美元一旦暴跌,哪些资产可以或许赚钱上扬。大约许多人第一时间会想到黄金,但数据汇报我们,兼职并没有那么简短。

美元走软,股市得益

胡尔伯特表示,在过去50年,外国股票在对冲美元下降方面作用显著,MSCI国际指数往往会随着美指的下挫而上扬。他表示:

“历史衡量美元指数过去12个月的走势变化与美国国内/外股市、黄金等各种资产类别之间的相关性,我得出了这一结论。”

下表是一个被称为“R-Squared”的统计模型,该模型以美元指数为基础,计算美元下降期间各种资产回报率的变化。数值越高,该资产在美元下降期间的阐扬就越好。

如果美元即将暴跌 投资者该怎么办?

胡尔伯特以为,美元下降时国际股市阐扬良好是有道理的。因为美元走弱一般意味着离岸情况趋向美元举止性充足,且投资者套利交易自愿下降。所以,国际投资者会比美元走强时更愿意投资股市。

胡尔伯特指出,历史美元指数和摩根士丹利资本国际资本公司欧澳远东指数(EAFE)相对阐扬的变化,可以或许切确衡量美国和加拿大以外发达国家股市的阐扬。但要注意的是,上述指标没有瞻望成果,只能在美元贬值历程中间,实时反馈MSCI国际指数的投资价格及蓝图。

换句话说,如果你等到美元贬值往后再入场,那就太晚了。有鉴于此,对于投资者来说找准入场时机,短长常为关节的。如果你同意看空美元的观点,以为美元将很快下降,那么现在就是时候增进风险敞口了。

不过,有一个凶横的毕竟,近年来许多经验丰富的情况趋向分析师都相继翻车了。许多分析师从去年开始就瞻望美元将大幅下降,但到目前为止,美元指数仍比2011年低点高出33%。

要在抓住时机的同时减少风险,很可靠的方法之一是投资VanguardFTSEAll-WorldETF(不含美国股指的全球股票ETF)。该ETF的价格比率相对较低(仅为0.08%),同时举止性充足(是国际股票情况趋向中局限很大的ETF之一),可以或许起到对冲风险的重要作用。

很后,我们还需要思考一个问题:MSCI国际指数可以或许从美元的下降中得益,美股呢?

如上表所示,美指和美股之间的相关性相当低。胡尔伯特以为,这是可以或许清楚的,因为标普500指数成份股公司对国际情况趋向的倚赖越来越大,国际投资对美股的影响也日渐增强。

为什么黄金的阐扬差强人意?

回到一开始的问题,为什么说黄金不是对冲美元下降的很好选择?美国国家经济研讨局(NationalBureauofEconomicResearch)一份名为TheGoldenDilemma的研讨汇报,为我们提供了答案。该汇报指出,购买黄金可以或许抵消货币贬值造成消极影响这个说法,存在基础性坏处。

这份汇报由杜克大学金融学教授坎贝尔•哈维(CampbellHarvey),和TCWGroup前大量商品投资组合经理克劳德•厄尔布(ClaudeErb)合营撰写,他们以为,货币汇率变动对黄金的影响没有那么大。

历史数据可以或许证明这一点。假设黄金的确能有效对冲货币汇率波动,那么以美元计价的黄金波动性必然会高于以一篮子货币计价的黄金价格波动性。但数据阐扬,自1973年黄金开始自由交易以来,这两项波动性数据几无分别。

哈维和厄布尔皆以为,在美元下降时候,投资者要做的不是从各种对冲手段之间举办选择,这并不是一个非此即彼的命题。相反,如果美元即将崩溃,分散投资多种资产是个好主意。厄布尔在一封给客户的电子邮件表示:

“如果美元崩溃,投资者大约会历史多元化资产组合对冲风险,因为当硝烟散去时,你不知道哪些资产的价格短长常大的,所以投资者需要为自己多找几条后路。”

温馨提示:横扫两个战场?英镑将成为日内最受关注的货币.具体操作请关注金投网APP,市场瞬息万变,投资需谨慎,操作策略仅供参考。

相关推荐

美元反弹因内 稳定焦点为重
美元反弹因内 稳定焦点为重
本周外汇商场微调改动不大,其间美元指数为决心需求的调节是关键主导。因为疫情难以消除,再度高企的状况令人心严重,美国11个州被迫关闭经济,决心需求使得美元增值不得已。
经济学家发出重要预警:美元崩盘几乎不可避免!
经济学家发出重要预警:美元崩盘几乎不可避免!
近期多位美经济学家、学者表示,由于疫情、经济衰退等多方面要素影响,美元或许“摊上大事了”。
美国疫情大幅反弹 美股急挫 美元回升
美国疫情大幅反弹 美股急挫 美元回升
周五(6月26日),避险美元走强,因投资者对美国冠状病毒病例的反弹愈发谨严,令对美国经济V型苏醒的预期发生疑虑。
风险偏好正与美元负相关 但不足以触动美元强势猛涨
风险偏好正与美元负相关 但不足以触动美元强势猛涨
周六(06月26日)公布的每周金融市场调查显示,关于美国经济受疫情新增病例影响复苏延迟的顾虑以及美国施压欧盟关税加征的消息,正令美元指数重获避险青睐。
做空美元需要保持谨慎
做空美元需要保持谨慎
跟着环球经济在2020年下半年反弹,投资者大概有时机卖出美元,但他们需求对与美元作何业务当心谨严,因为美元看起来将比较于大无数资产连结弹性。
外汇走势图
美元指数
  • 最新价--
  • 涨跌幅--
  • 今开价--
  • 昨收价--
1最低入金0美金AUSFOREX 澳汇
欧美:0.4$黄金:1.8$白银:2$原油:4$
2最低入金5美金XM
欧美:0.8$黄金:2.5$白银:2.5$原油:5$
3最低入金100美金ACY稀万证券
欧美:0.6$黄金:0.8$白银:0.01$原油:0.03$
4最低入金100美金英国阿尔法
欧美:1.5$黄金:0.2$白银:0.01$原油:4$
5最低入金100美金uTrade FX
欧美:1.6$黄金:4$白银:-原油:4$
6最低入金-ProTrade
欧美:-黄金:-白银:-原油:-
1OPTIONCC LIMITED
OPTIONCC LIMITED

OPTIONCC是世界领先的二元期权交易平台,我们秉承"诚信、专业"的企业理念...

2日日返佣网
日日返佣网

日日返佣网是广州市迅网财富集团公司旗下一家综合性大宗商品投资返佣网站...

3富祥二元期权
富祥二元期权

Fx77 option-富祥二元期权(www.fx77.com),二元期权行业公认的世界大品牌...

4AETOS艾拓思资本集团
AETOS艾拓思资本集团

AETOS Capital Group艾拓思资本集团始建于2007年,是澳大利亚知名的金融交易服...

5有佣网
有佣网

有佣网成立于2015年。是一家依托于国内正规交易平台为客户提供大宗商品(比如铜...

6免佣网
免佣网

免佣网是一家综合性贵金属投资返佣网站,目前汇聚了国内众多有省级政府批文的正规...

财经日历

免责声明本文来自第三方投稿,投稿人在金投网发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,不保证该信息的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等,版权归属于原作者,如无意侵犯媒体或个人知识产权,请来电或致函告之,本站将在第一时间处理。金投网发布此文目的在于促进信息交流,不存在盈利性目的,此文观点与本站立场无关,不承担任何责任。未经证实的信息仅供参考,不做任何投资和交易根据,据此操作风险自担。侵权及不实信息举报邮箱至:tousu@cngold.org。

外汇频道FOREX.CNGOLD.ORG

下载金投网