中期互换利差或将走阔 受美联储买债计划影响

美联储(FED)的债券购买计划可能令中期互换利差在未来几个月扩宽；如果公债收益率上扬导致一系列抵押贷款相关对冲，可能令市场承压。

10年期互换利差周二(7日)交易于15个基点附近，12月3日报18个基点，为今年最阔水平。

利率互换利差今年大幅缩窄，第三季度处于负利差，因公债收益率触及纪录低位，而且公司债发行令互换利率需求强劲。

巴克莱资本分析师Amrut Nashikkar表示：“随着美联储公债买入计划继续进行，将会出现流动效应，逐渐令五年期和10年期互换利差走阔。随着公债供应大幅减少，公债应能较其他资产走强，意味着互换利差将扩大。”

指标三个月欧元伦敦银行间拆放款利率(LIBOR)周二(7日)基本持平于0.97250%。三个月美元伦敦银行间拆放款利率(Libor)持稳于0.30219%。