GMI：意售卖30亿欧元5年期国债 收益率升至6.29%

市场一览

重要事件

日本第三季度GDP季率初值为1.5%，与预期一致（前值∶-0.5%，预估值∶1.5%），第三季度GDP年率初值为6.0%，略高于预期（前值：-2.1%，预估值：5.9%）。日本第三季度名义GDP季率初值为1.4%（前值：-1.5%，预估值：1.4%），第三季度GDP平减指数年率初值为-1.9%（前值：-2.2%，预估值：-2.2%）。日本7至9月名义GDP季率增长1.4%，年率增长5.6%。日本第三季度出口季率增长6.2%，进口季率增长3.4%。日本7至9月实际GDP年率增长6.0%。日本政府官员表示，出口是推动推动第三季度GDP增长的最大贡献者，而私人消费第三季度GDP增长的第二大贡献者，日本实际GDP增幅高于地震前的水平。

德国总理默克尔所在党派基督教民主党联盟周一进行了投票，赞成应为欧元区各国提供一种“自愿”退出欧元区的方法。基民盟在于德国东部城市莱比锡召开的年度代表大会上进行了投票，支持一项有关欧元区的动议，内容是制定一项条款来允许成员国退出欧元区，而非被欧盟驱逐。与此同时，基民盟投票否决了一项修正案，其内容是寻求对各成员国在欧洲央行中的投票权作出改动，即改为按国家经济规模来衡量投票权。

西班牙国债周一下跌，其收益率与可比德国国债收益率之间的差距创下自1999年欧元区成立以来的最高水平。与此同时，5年期意大利国债收益率在早些时候进行的一次国债发售交易中触及自1997年6月份以来的最高水平。西班牙和意大利国债价格大幅下跌的原因在于，欧洲央行管理委员会委员魏德曼暗示，该行应该会终止对欧元区债务负担最严重国家的支持。欧洲银行联合会主席克里斯蒂安-克劳森指出，欧元区各大银行需要出售更多的意大利国债，以避免陷入主权债务危机。西班牙财政部将在11月17日发售最多40亿欧元(约合54.5亿美元)的国债。

意大利周一早间售出了30亿欧元(41亿美元)5年期国债，收益率从上个月的5.32%飙升至6.29%，创1997年6月以来新高。意大利的10年期国债收益率攀升25个基点，升至6.71%，上周此项收益率攀升至7.48%，创欧元时代最高纪录。此次标售国债的认购率达到1.47倍，高于一个月前的1.34倍。一个月前的意大利10年期国债收益率为5.32%。意大利国会在周末批准了进一步紧缩措施与经济改革计划，旨在向投资者与欧洲邻国证明意大利有能力控制巨额债务。贝卢斯科尼正式辞去了总理职位，经济学家蒙蒂就任新总理并将组建一个由技术官僚组成的政府。

欧元区9月工业生产月率为-2.0%，（前值∶1.2%，预估值∶-2.3%），9月工业生产年率为2.2%，低于预期（前值∶5.3%，预估值∶3.6%）。欧元区9月工业生产月率降幅为2009年2月份以来最大。欧元区8月工业生产月率修正至1.4%，年率修正至6.0%。

法国5年期主权信用违约互换费率扩大8个基点至208点。比利时5年期主权信用违约互换费率扩大15个基点至320点。而西班牙5年期主权信用违约互换费率扩大25个基点至443点。

希腊总理近日表示希腊政府2011年预算赤字预计占GDP的9%，希腊经济衰退比预想的更为严重，而此次的债务危机测试了希腊社会的凝聚力。总理同时表示希腊需要新的方案来加快改革和稳定金融，如果执行新的援助贷款协议，希腊前景仍然是乐观的，而希腊债务互换计划将会帮助大幅降低支出。希腊议会必须在年底前通过新的援助协议并需尽快宣布债务减记的条款。国家将将采取措施推动出口，而当前首要任务是落实第六轮援助贷款，并确保在12月15日前拨付。最后希腊总理强调，希腊留在欧元区是唯一的解决方案。

货币

欧元/美元

欧元/美元延续上周五的涨势并于亚市早盘高开，意大利议会通过了2012年预算案，贝总下台亦稍许稳定政局为汇价提供一定支持。评级机构穆迪表示，EFSF可能不能如其承诺那样为欧元区债券提供支持，而意大利拍卖的30亿欧元5年期债券虽然需求良好，但债券收益率升至6.29%，为欧元发行以来最高，欧元/美元承压大幅下挫至1.3658。美盘期间，欧美股市高开低走，欧元区数据疲弱，加之西班牙，比利时，法国主权信用违约互换费率均出现不同程度扩大，欧元/美元延续下行趋势并整理于1.3630附近。

短期看空，1.3620附近逢高做空，目标价格1.34600，止损价格1.3670。

美元/日元

日本公布的三季度GDP数据均好于预期，实际GDP增长明显高于地震前水平。受利好消息推动，美元/日元延续近日下行趋势在触及76.81后反弹。自日本再度干预的风险消退后，汇价呈现明显下跌走势，但近期不排除出现反弹修正的可能。

短期盘整，78.00以下逢低做多，目标价格80.00以上，止损价格77.00，跌破77.00多翻空。

英镑/美元

英镑/美元亚市早盘于1.6000上方横盘小幅调整，但欧洲时段出现大幅回落并跌破1.6000。意大利30亿欧元的5年期国债拍卖收益率升至6.29%，仅略低于上周意大利政治危机升级时触及的高位7.73%，同时欧元/英镑创日内新高继续打压英镑，汇价持续破1.5900，在下探至1.5880后获小幅支撑。

短期看空，1.5940附近逢高做空，目标价格1.5800，止损价格1.5990。

商品期货

黄金

近期希腊及意大利政坛企稳的积极迹象令投资者对于欧债危机走势的担忧情绪略有缓解，支撑金价近期上扬的避险需求逐渐回落。与此同时，尽管由债务危机引发的“政坛地震”暂告一段落，但基于欧债危机仍然充满诸多不确定性，欧元区低迷的经济对金价形成支撑，最终现货金报收1779.63美元，小幅下跌0.45%。

股票

日经指数收盘上涨1.05%，报8603.70点。

英国FT100收盘下跌0.47%，报5519.04点。

德国DAX指数收盘下跌1.19%，报5985.02点。

法国CAC指数收盘下跌1.28%，报3108.95点。

意大利5年期国债收益率攀升17个基点，西班牙的10年期国债收益率对德国的相同债券收益率息差创欧元时代新高。德国方面，总理默克尔所在的党派基民盟投票决定为欧元区国家提供“自愿”退出欧元区的机制，也致使美股承压。周一美股低开低走，截至收盘，道琼斯工业平均指数下跌74.62点，收于12,079.06点，跌幅为0.61%；纳斯达克综合指数下跌21.53点，收于2,657.22点，跌幅为0.80%；标准普尔500指数下跌12.04点，收于1,251.81点，跌幅为0.95%。