10月31日汇市晚评:美联储可能将高利率维持更长时间 推动美元指数小幅走高

周一（10月31日）汇市简况：今日白盘美元指数低位冲高，一旦本周美联储在利率会议上透露对此后加息不那么坚定的信息流出的话，或会削弱美元的强势；之前欧洲央行一如预期加息75个基点，但对利率前景采取了更加鸽派的基调，导致欧元出现冲高回落。；英国央行加息50个基点的可能性比市场目前的预估概率要大，这对英镑是个利空。今日晚间投资者可重点关注关注21:45美国10月芝加哥PMI和22:30美国10月达拉斯联储商业活动指数。

今日汇市要闻盘点

1.【美联储可能将高利率维持更长时间推动美指小幅走高】

有“新美联储通讯社”之称的Nick Timiraos撰文称，美国应对疫情慷慨的财政刺激，向家庭提供大量现金并降低借贷成本，导致家庭和企业财务状况异常强劲，储蓄缓冲提高，利息支出降低。这可能使美联储遏制高通胀的工作更加困难。美联储可能会继续加息，并在更长时间内将联邦基金利率保持在高位。一些美联储官员主张在本周会议后放缓加息步伐。但关于加息速度的争论可能会掩盖一个更重要的问题，即利率最终会升至多高。一些经济学家认为，利率将不得不升至4.6%以上，原因是支出对加息的敏感度降低。该鹰派言论推动美指在亚盘时段小幅走高。

2.【美联储11月加息75个基点的概率为80.3%】

据CME“美联储观察”：美联储11月加息50个基点至3.50%-3.75%区间的概率为19.7%，加息75个基点的概率为80.3%；到12月累计加息100个基点的概率为8.8%，累计加息125个基点的概率为46.9%，累计加息150个基点的概率为44.3%。

3.【犹如“西西弗斯式”任务美元兑日元下跌】

即使只是短暂的下跌，也凸显了日元仍然面临的重大障碍。如果说有什么不同的话，那就是日本财务省的举措是一个明确的信号，表明日本央行不会很快放松政策，正如日本央行在9月底发布的日元每周基本面预测中所讨论的那样。日本央行本周在10月政策会议上确认了这一预测。事实仍然是：在所有其他主要央行都提高利率以对抗通胀的情况下，日本央行继续通过收益率曲线控制政策推行QQE，日元与其他主要货币之间的利差将持续存在。因此，财务省的干预行动将类似于西西弗斯推巨石上山，即“永无尽头而又徒劳无功的任务”。

4.【美联储或暗示放慢加息步伐终端利率高于此前】

预测过去3个月里，美元指数DXY、美国国债收益率曲线的形状和美联储加息的可能性之间一直存在密切联系。尽管上周末息差有所回落，但欧洲美元息差和联邦基金利率期货仍显示，美联储11月会议将加息75个基点。然而，关于12月加息50个基点还是75个基点的问题仍然存在。如果终点比过程更重要，美联储可能会暗示，它打算开始放慢加息的步伐，但最终将以高于之前讨论的终端利率结束加息（FOMC9月概述了2023年底最终利率为4.6%）。

技术面解析

欧元/美元：今日对于欧元/美元的预期趋势为看跌。4小时图有所回落，但仍未破坏整体反弹势头。小时图震荡下行，回踩0.9950附近水平企稳。若0.9950-0.9900区域不失守，则欧元存在保持反弹态势的可能性。

英镑/美元：今日对于英镑/美元的预期趋势为看涨。4小时图自1.1640一线有所回落，但力度不强，仍倾向看涨。小时图温和走低后在1.1550一线整理，维持在该档上方将有望继续走高。若跌穿，恐会重新回到颓势。

美元/日元：今日对于美元/日元的预期趋势为看涨。4小时图测试MA200一线支持，但缺乏反弹力度。小时图在前期剧烈震荡低点附近有所企稳，动能有限。日内上方关注150.00的阻力，下方则留意145.00的支撑。

晚间重点财经数据前瞻

18:00欧元区10月CPI年率初值

18:30欧元区10月CPI月率

21:45美国10月芝加哥PMI

22:30美国10月达拉斯联储商业活动指数

22:30美国10月达拉斯联储制造业产出指数

22:30美国10月达拉斯联储制造业产出指数

温馨提示：美联储转鸽预期限制美指涨幅，英国经济衰退风险令英镑承压。具体操作请关注金投网APP，市场瞬息万变，投资需谨慎，操作策略仅供参考。