7月3日汇市晚评:要想美元继续走低 美国就业和通胀数据需更加疲软

周一（7月3日）汇市简况：今日白盘美元指数逆转了周五的强劲回调，并突破了关键的103.00关口。上周，美元受美联储主席鹰派表态的刺激也并未能产生很大的升幅，各主要非美货币也处在与美元拉锯状态之中。除非英国的高利率开始显现对经济产生了很大的负面影响作用。否则在高利率的投资吸引力驱动下，英镑还是存在走强的基础。一旦在货币政策上，日本央行有所表示，则日元料可能将产生较大幅度的反弹。今日晚间投资者可重点关注22:00美国6月ISM制造业PMI和22:00美国5月营建支出月率。

今日汇市要闻盘点

1.【通胀下降缓慢将欧洲央行终端利率预期上调至4%】

机构分析周一将欧洲央行终端利率预测上调至4%，此前欧元区6月份的通胀数据显示，潜在通胀仅略有下降。该行此前预计欧洲央行的主要利率将在7月份上调25个基点后达到3.75%的峰值。摩根士丹利表示：“6月份通胀数据公布后我们更新了通胀预测，同时也考虑了在辛特拉举行的欧洲央行年度论坛上政策制定者的最新评论，鉴于此我们对欧洲央行的利率预测进行了调整，现在预计终端利率为4%。”

2.【法国制造业连续第五个月表现不佳】

经济学家诺曼·利布克评法国制造业PMI数据：法国制造业连续第五个月表现不佳。生产继续下降，国内外新订单减少，商业预期也明显恶化。根据INSEE的数据，制造业在第一季度有所增长，但这种增长很可能不会在2023年第二季度持续下去。在今天的PMI数据公布后，我们的即时预测模型显示，第二季度制造业季度收缩2.4%，比我们之前的估计萎缩幅度更大一些。根据我们的模型，资本品是造成收缩的主要因素。

3.【要想美元继续走低美国就业和通胀数据需更加疲软】

分析师Lee Hardman在一份报告中称，美元在上周五因美国PCE数据弱于预期而引发的下跌后，周一有所反弹。投资者要想在更持久的基础上推动美元走低，则将需要在本周五（7日）和下周三（12日）获得“更为疲软”的非农和通胀报告。只有这样才能让市场相信，美联储将在本月晚些时候再次维持利率不变。Hardman表示：“单一的数据走弱不太可能阻止美联储本月最后一次加息。”“需要美国通胀数据进一步走弱，才能引发（美元和美国国债收益率）更持续的跌势。”

4.【云区可能界定欧元兑美元较高区间的底部】

欧元兑美元今年以来一直在大致为1.05-1.10的区间内交投。欧洲央行提高存款利率时，对利差交易的需求支撑了欧元。欧洲央行存款利率今年有望进一步上升。欧元兑美元已经突破，并保持在日线云区之上，整个8月的云区顶部为1.0865，55日均线1.0879，货币对接近中性地带——20日布林带通道中线是1.0865，可能形成一个更高的区间——200周均线切入位1.1183是上档的重要水准。

技术面解析

欧元/美元：今日对于欧元/美元的预期趋势为看跌。日线图上，欧元兑美元暂时在1.0840附近获得较强支撑，但技术指标并未有转佳的迹象，预料在本月各央行利率会议前，走势仍会继续处于震荡拉锯的走势状况，震荡幅度料主要集中在1.08-1.10之间。

英镑/美元：今日对于英镑/美元的预期趋势为看跌。4小时短线走势图上，英镑/美元在1.26附近获得支撑，MACD形成金叉，有经过下落调整后重新回升的态势。目前若能继续冲破短期5日均线1.2725水平压制，则有望进一步反弹回升。

美元/日元：今日对于美元/日元的预期趋势为看涨。目前还是要继续留意145日本央行警戒线的阻力情况，若冲不破，美元/日元则有机会进一步回落。

晚间重点财经数据前瞻

21:45美国6月Markit制造业PMI终值

22:00美国6月ISM制造业PMI

22:00美国5月营建支出月率