央行报告关于人民币 离岸人民币市场交易更活跃

人民银行网站10月27日发布《2023年人民币国际化报告》（简称《报告》）显示，2022年以来，人民币国际化稳中有进。下一阶段，将以市场驱动、企业自主选择为基础，坚持改革开放和互利共赢，统筹发展和安全，有序推进人民币国际化，推进高质量发展和高水平对外开放。

人民币国际化稳中有进

《报告》显示，2022年以来，人民币国际化稳中有进，呈现一系列新进展、新变化。

跨境人民币业务服务实体经济能力增强。跨境人民币业务制度基础更加完善，本外币政策协同强化，经营主体使用人民币跨境结算以规避货币错配风险的内生动力增强。2023年1-9月，人民币跨境收付金额为38.9万亿元，同比增长24%。其中，货物贸易人民币跨境收付金额占同期本外币跨境收付总额的比例为24.4%，同比上升7个百分点，为近年来最高水平。

人民币融资货币功能提升。境内银行境外贷款、境外机构境内债券发行等政策相继出台，人民币投融资环境持续改善。环球银行金融电信协会（SWIFT）数据显示，2023年9月，人民币在全球贸易融资中占比为5.8%，同比上升1.6个百分点，排名上升至第二。

离岸人民币市场交易更加活跃。2022年，中国人民银行与香港金融管理局签署常备互换协议，并扩大资金互换规模，进一步深化内地与香港金融合作。2022年以来，先后在老挝、哈萨克斯坦、巴基斯坦、巴西新设人民币清算行，海外人民币清算网络持续优化。2022年末，主要离岸市场人民币存款余额约1.5万亿元，重回历史高位。国际清算银行（BIS）2022年调查显示，近三年来人民币外汇交易在全球市场的份额由4.3%增长至7%，排名由第八位上升至第五位。

1-9月“沪深港通”业务

人民币跨境收付金额合计1.4万亿元

《报告》显示，2022年，资本项目人民币跨境收付金额合计为31.7万亿元，同比增长10.4%，其中，收入15万亿元，同比增长0.5%，支出16.7万亿元，同比增长21%。直接投资、证券投资、跨境融资收付金额分别占资本项目收付金额的20.4%、74.5%和3.1%。2023年1-9月，资本项目人民币跨境收付金额合计为28.8万亿元，同比增长19.8%。

2022年，证券投资人民币跨境收付金额合计23.6万亿元，同比增长10.9%。2023年1-9月，证券投资人民币跨境收付金额合计21.6万亿元，同比增长19.7%。

债券投资方面，截至2022年末，共有1071家境外机构进入银行间债券市场，其中，直接入市526家，通过“债券通”入市784家，有239家同时通过两种渠道入市。全年债券投资业务人民币跨境收付金额合计17.7万亿元。2023年1-9月，债券投资业务人民币跨境收付金额合计16.7万亿元。

股票投资方面，2022年，“沪深港通”业务人民币跨境收付金额合计1.6万亿元。2023年1-9月，“沪深港通”业务人民币跨境收付金额合计1.4万亿元。

此外，2022年，合格境外机构投资者／人民币合格境外机构投资者（QFII/RQFII）业务人民币跨境收付合计3.6万亿元。2023年1-9月，QFII/RQFII业务人民币跨境收付合计2.9万亿元。

持续推进金融市场制度型开放

《报告》提出，下一阶段，人民银行将以市场驱动、企业自主选择为基础，坚持改革开放和互利共赢，统筹发展和安全，有序推进人民币国际化，推进高质量发展和高水平对外开放。

持续推进金融市场制度型开放。继续优化国际投资者投资境内债券、股票涉及的跨境资金管理政策安排，支持更多央行和货币当局将人民币纳入储备，营造便利、友好的人民币资产投资生态，更好满足全球人民币资产投资者资产配置和风险管理需求。持续优化粤港澳大湾区“跨境理财通”试点相关政策安排，更好满足大湾区居民优质金融服务需求。

在提升人民币融资货币功能方面，鼓励金融机构积极开展人民币跨境贸易融资、境外贷款等融资类业务。支持更多境外央行、国际开发机构、跨国企业集团等优质发行主体在境内发行熊猫债，支持政策性金融机构等更多主体在境外发行人民币计价证券。

此外，为守住不发生系统性风险的底线，将进一步完善跨境资金流动监测、评估和预警体系，针对跨境资金流动可能出现的顺周期波动风险，健全本外币一体化的跨境资金流动宏观审慎管理框架，丰富宏观审慎管理工具箱，加强宏观审慎管理与微观监管间的配合，保障人民币国际化在守住安全底线的前提下稳步推进。

来源：中国证券报·中证网作者：欧阳剑环 彭扬