12月22日汇市晚评：美元指数看跌势头强劲 交易员提高降息押注

周五（12月22日）汇市简况：欧市盘中，美元指数仍徘徊在102关口下方，日线图上，相对强弱指数(RSI)在负值区域内呈现下降趋势，表明看跌势头强劲；欧元兑美元日线图上的技术指标偏向上行，预示着看涨突破；英镑/美元稳定在100周期简单移动平均线(SMA)附近，目前位于1.2650，凸显看跌势头的减弱；美元兑日元成功突破142.76水平，并收盘于其下方，这支撑了盘中和短期看跌趋势主导地位的延续；澳元兑美元汇率成功突破0.6780，并收盘于其上方，强化了盘中和短期继续看涨趋势的预期；今日晚间投资者重点关注美国11月个人消费支出物价指数(PCE)，在降息预期不断升温的背景下，外界正密切关注数据能否进一步放缓。

今日汇市要闻盘点

1.【中国央行开展400亿元7天期逆回购操作和2910亿元14天期逆回购操作】

中国央行今日开展400亿元7天期逆回购操作和2910亿元14天期逆回购操作，因今日有500亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放2810亿元。本周，中国央行共开展6720亿元7天期逆回购操作和9100亿元14天期逆回购操作，因本周共有12760亿元7天期逆回购到期，本周实现净投放3060亿元。

2.【道明证券：预计到2025年下半年美国核心PCE才能重回目标】

道明证券指出，美国通胀率已从几十年来的高点回落，预计未来几年将继续下降。美联储首选的通胀指标核心PCE预计要到2025年下半年才能达到FOMC设定的2%的通胀目标。我们预计，未来几个季度联邦基金利率将保持在5.25%至5.50%的区间。随着更高的利率冷却需求侧压力、通胀率明显回落至2%，我们预计美联储将把利率下调至更符合其中性利率（2.75%）的水平。

3.【美联储票委轮换的影响明鹰暗鸽？关键仍看通胀】

美联储票委的年度轮换意味着2024年的票委相比于2023年的离任票委更倾向于鹰派，但这并不会改变明年降息的前景。事实上，许多分析师认为，如果通胀继续比预期下降得更快，美联储决策者将希望降息的幅度更大，甚至超过最新发布的点阵图所暗示的降息75个基点。在今年下半年，FOMC的主导力量明显变得更加鸽派，因为证据表明物价压力正在减轻，劳动力市场在加息之后正在降温。特别是那些曾经最为鹰派的决策者，包括美联储理事沃勒，已经放弃了此前支持加息的立场。总之，通胀数据将对降息决策产生关键影响。尽管2024年的投票成员略微偏鹰，但鉴于通胀压力缓解和劳动力市场的状况，美联储政策主导力量趋向鸽派，可能会采取更多降息措施。

4.【三菱日联首席执行官称日本央行可能在1月结束负利率政策】

三菱日联金融集团首席执行官HironoriKamezawa在接受《朝日新闻》采访时表示，日本央行相当有可能在1月结束负利率。Kamezawa表示，日本央行在薪资提高的同时实现物价上涨的目标正在成为一个明显的主要趋势，这只是时间问题。越早开始从非常规情况中退出越好。

5.【美国国债随全球债券上涨交易员提高降息押注】

美国国债与全球债券一道上涨，基准收益率跌至数月低点，交易员押注明年降息力度将会加大，全球正在进入崭新的通胀下降时期。英国通胀数据弱于预期，鼓励投资者进一步押注美联储和其他主要央行明年将大幅加息。掉期交易员已将美联储2024年的降息幅度提高至约154个基点。“我们认为，美联储明年确实会降息几次，经济增长也会放缓—大约1%，这对某些人来说看起来和感觉上都相当于衰退，”PGIM固收首席美国经济学家TomPorcelli表示，“未来一两年的话，我还没有看到任何有意义的催化剂，能让我们摆脱可能低迷的增长大环境。”

技术面解析

美元指数：在日线图上，相对强弱指数(RSI)在负值区域内呈现下降趋势，表明看跌势头强劲。尽管多头在过去几个交易日中取得了一些进展，但压倒性的抛售力量不允许短期趋势发生重大转变。在移动平均收敛指标MACD上，上升的红柱表明抛售正在进行，进一步证实了负面前景。美元指数目前位置低于20日、100日和200日的简单移动平均线，显示出空头长期占据主导地位。这对买家而言是一个具有挑战性的位置，结合RSI和MACD的指示，呈现了短期的空头技术观点。

欧元/美元：欧元/美元周四攀升，一度回到1.1000关口上方，因美国通胀数据下降速度持续快于市场预测，从而推动更广泛市场的风险偏好。欧元汇率昨日收于1.0960上方，通过深入观察图表，我们发现价格已完成看涨三角旗形态，以获得支持继续上涨机会并实现积极目标的积极动力，首先访问1.1080。因此，今天该货币对看多，受到移动到EMA50上方的支撑，注意突破1.0960将阻止预期的上涨并推动价格转向下跌。今天的预期交易区间在1.0940支撑位和1.1080阻力位之间。今日预期趋势：看涨。

英镑/美元：英镑/美元从1.2600附近反弹，4小时图上的相对强弱指数(RSI)指标恢复至50，英镑/美元稳定在100周期简单移动平均线(SMA)附近，目前位于1.2650，凸显看跌势头的减弱。上行方面，1.2700(长期上升回归通道的下限)为强阻力位。如果该货币对通过确认该水平作为支撑而设法返回到上升通道内，技术买家可能会表现出兴趣。在这种情况下，1.2750和1.2790-1.2800(上升通道中点)可能被视为下一个阻力位。如果英镑/美元未能重回1.2650，卖家可能会采取行动。在这种情况下，1.2600(最新上升趋势的斐波那契23.6%回撤位)和1.2540(200日移动平均线)可能被设定为下一个看跌目标。

美元/日元：在美国经济分析局确认美国第三季度经济增速低于预期后，美元/日元大幅走弱。美元/日元周五最低触及141.86，目前反弹至142.38附近。美元兑日元成功突破142.76水平，并收盘于其下方，这支撑了盘中和短期看跌趋势主导地位的延续，为迈向下一个目标140.65开辟了道路。EMA50对价格形成持续的负压，以支持预期的下跌，这将在价格稳定在142.76以下的条件下保持有效。今天预计交易区间在141.60支撑位和143.20阻力位之间，今日预期趋势：看跌。

澳元/美元：澳元兑美元汇率成功突破0.6780，并收盘于其上方，强化了盘中和短期继续看涨趋势的预期，为实现从0.6840开始一直延伸至0.6925的其他积极目标开辟了道路。EMA50继续支撑建议的看涨浪，只要价格稳定在0.6755以上，该浪将保持有效。今天的预期交易区间在0.6740支撑位和0.6840阻力位之间，今日预期趋势：看涨。

晚间重点财经数据前瞻：

21:30加拿大10月GDP月率

21:30美国11月核心PCE物价指数年率

21:30美国11月个人支出月率

21:30美国11月核心PCE物价指数月率

23:00美国12月密歇根大学消费者信心指数终值

23:00美国12月一年期通胀率预期

23:00美国11月新屋销售总数年化

次日02:00美国至12月22日当周石油钻井总数