5月11日汇市晚评：未来一周聚焦美国CPI数据及美联储讲话

周六（5月11日）汇市简况：今天市场休市，周五（5月10日）美盘时段，美元继续走强，因市场预期下周将公布备受期待的美国消费者物价指数(CPI)，带动美国国债收益率走高，最终收于105.32。周五欧元/美元在试图突破50日和200日移动均线1.0790(一个强劲的技术阻力位)失败后下跌，导致汇率跌向1.0750；美元/日元周五上涨，初步逼近156.00关口；英镑/美元周五小幅下跌，但在1.2500关口上方持稳。下周投资者需密切关注CPI数据，这些数据可能会指导美联储下一步的货币政策。如果CPI报告表现强劲，可能引发对利率预期的重估，进一步提振美元。相反，弱于预期的数据可能会重燃及早降息的希望，从而打压美元的强势。

今日汇市要闻盘点

1.【日央行前官员料日本最快7月稳定加息】

日本央行前官员前田荣二表示，若经济持续温和复苏，日本央行或最早于7月再次加息，并于明年及以后继续提高借贷成本。前田荣二接受采访时预测，日本央行仍将在今年稍后时间，减少目前每月约6万亿日元的债券购买规模。他表示，由4月的会议纪录推测，日本央行显然正考虑进一步加息，下一次加息或会介乎于7至10月的任何时间进行。他续指，日本央行由明年开始或会继续每6个月加息一次。至于央行亦可能根据经济及物价发展情况，将加息步伐加快至约每季一次。

2.【美联储古尔斯比：目前通胀停滞在3%的证据不多】

美联储古尔斯比表示，尽管最近的数据显示今年年初物价压力有所上升，但他并不认为通胀会停留在目标之上。古尔斯比说：“在我看来，目前并没有太多证据表明通胀率正停滞在3%的水平。”他表示货币政策“相对具有限制性”，并避免就何时适合降息给出任何暗示，称这将取决于即将公布的经济数据。在古尔斯比发表上述言论之前，多位美联储官员在近日发表的言论中均表示，美联储在权衡何时开始降息时将谨慎行事，戴利表示可能需要“更多时间”来降低通胀，洛根表示现在考虑降息还为时过早。

3.【北欧联合银行：欧洲央行将于6月首次降息，并发出进一步降息的信号】

北欧联合银行指出，欧洲央行4月货币政策会议纪要进一步表明，在6月份会议上降息的可能性越来越大。管委会似乎不太担心仍然存在的通胀上行风险，对通胀仍处于朝着目标迈进的可持续道路上更有信心。与此同时，随着经济环境正在正常化，欧洲央行对其预测能力的信心似乎正在增强。尽管会议纪要在每次会议上都强调有必要继续完全依赖数据，但如果6月份的预测证实了欧洲央行目前的基准，管委会可能会在6月份降息的同时发出一个信息，即未来可能会进一步降息。

4.【丹斯克银行：数据将给予英国央行足够信心在6月首次降息】

丹斯克银行指出，我们仍然预计英国央行将在6月份首次降息25个基点，接下来的几个季度都将进行25个基点的降息，2024年总共降息75个基点。而市场则预计，今年剩余时间内将降息60个基点，8月首次降息25个基点已被完全定价。在6月20日的下次会议之前，我们将获得两份完整的月度数据，涵盖经济活动、通胀和劳动力市场。我们预计届时数据将显示出进一步的疲软迹象，通胀和工资增长将趋于平稳，这将使英国央行有足够的信心在6月会议上选择降息。然而，如果我们在所有方面都出现意外，那么降息周期可能会推迟。

技术面解析

欧元/美元：周五欧元/美元在试图突破50日和200日移动均线1.0790(一个强劲的技术阻力位)失败后下跌，导致汇率跌向1.0750。如果回调在未来几天获得牵引力，支撑位将在1.0725，然后是1.0695。进一步的下行运动可能导致回落至1.0645。在看涨反转的情况下，上行之旅的第一个阻力出现在1.0790。突破这个上限可能会带来挑战，但一旦成功突破，该货币对可能会反弹至趋势线阻力位1.0810。突破该区域的上行进程可能会打开通往关键斐波那契水平1.0865的大门。

美元/日元：美元/日元周五上涨，初步逼近156.00关口。如果在接下来的交易中继续上涨，阻力位将出现在158.00，随后是160.00。交易员需要谨慎对待任何朝着这些水平的上行走势，避免盲目追随势头，因为东京方面有可能干预外汇市场以支撑日元，这可能会迅速导致该货币对暴跌。相反，如果卖家回归，价格开始走低，第一个监测的支撑位将在154.65出现，随后是153.15。在此点下方的进一步下跌可能会增强看跌动力，为跌向趋势线支撑位和略高于152.00关口的50日简单移动线创造可能。

英镑/美元：英镑/美元周五小幅下跌，但在1.2500关口上方持稳。多头必须大力捍卫这一技术底部;如果做不到这一点，可能会促使欧元跌向1.2430。尽管在可能反弹之前，价格可能在该区域附近企稳，但跌破该区域可能为跌向4月低点1.2300铺平道路。另一方面，如果买家发起反弹并推动价格突破200日移动均线，重叠阻力位将从1.2600跨越至1.2630，该区域标志着50日简单移动均线和两条重要趋势线的汇合。突破这一障碍可能会给市场注入乐观情绪，推动英镑进一步上涨，并有可能导致英镑向1.2720移动。

晚间重点财经数据前瞻

今日休市，无重要数据。

展望下周，市场将密切关注美国和欧洲的关键经济数据，包括美国的PPI、CPI和零售销售数据，以及欧洲央行的利率决策。这些数据和事件将为外汇市场提供新的指引。同时，美联储主席鲍威尔的讲话也将受到市场的高度关注。

本周外汇市场在欧美央行政策分歧的背景下展现出复杂多变的走势。美元、日元和加元均受到各自央行政策预期和经济数据的影响。展望下周，市场将继续关注央行动态和经济数据，以寻找外汇市场的新动向。