7月31日汇市晚评：美联储降息即将到来 加息后日元有望进一步上涨

周三（7月31日）汇市简况：周三欧洲时段，澳元/美元仍面临巨大抛售压力，接近 0.6500；英镑/美元回吐近期跌幅，日线图分析表明，该货币对位于下行通道的窄幅部分，表明处于盘整阶段或可能出现逆转；日本央行 (BoJ) 意外加息 15 个基点后，美元/日元本能地飙升至 154.00，之后继续逼近 150.00；美元/加元延续跌势，周一从八个月高点 1.3865 回落；欧元/美元继续在1.0800上方横盘整理。今日晚间重点关注20:15美国7月ADP就业人数。

今日汇市要闻盘点：

1、【荷兰国际：经济数据支撑良性循环预期，日元可能回升】

日本央行的加息举措引起了一些质疑，有人认为日本的经济还不够强劲。但荷兰国际银行认为，最近的数据已经足够良好，让日本央行对工资增长、消费和通胀的良性循环充满信心。荷兰国际韩国和日本高级经济学家MinJooKang表示，今年3月份的时候，很难找到证据支持日本央行所说的工资上涨会带动消费并维持2%的通胀率。但随后的工资谈判结果超出了预期，使得3月份的加息成为可能。大约三到四个月后，日本的各项指标正按照日本央行的预期改善。日元汇率可能是另一个重要因素。尽管加息，实际利率仍然是负值，因此日本央行不能冒进一步使日元贬值的风险，这会抑制消费。

2、【机构：投资者信心有望改善，美联储降息利好股市】

新加坡华侨银行投资策略董事总经理瓦苏·梅农表示，随着越来越多的迹象表明，美联储的抗通胀之战已进入最后几轮，投资者信心似乎将有所改善。如果美联储占了上风，市场可能会像上世纪80年代初那样出现持续数年的反弹。但随着世界变得更加复杂和不确定，这次的情况可能会有所不同，不过从中期来看，降息对股市仍应是有利的。一旦宽松周期加快步伐，受益于高利率的货币市场基金的资金将转向别处寻求更好的回报。但这将是渐进的，无论本周发生什么，未来几个月市场可能会继续波动。

3、【瑞士投资者信心进一步回落，但维持在正值区间】

瑞士7月ZEW投资者信心指数录得9.4，上月为17.5。该指标本月进一步回落，但仍保持在正区间，表明前景仍较为乐观。瑞银指出，分析师们正在形成一个更大的共识，即瑞士、欧元区和美国将下调短期利率。

4、【三菱日联：日本央行加息后，日元有进一步上涨的空间】

三菱日联银行表示，在日本央行周三提高利率并降低进一步加息的门槛后，日元有进一步上涨的空间。日本央行强调，经通胀调整的实际利率处于非常低的水平，“因此倾向于再次收紧政策”。这一决定将有助于强化人们对日本通货紧缩时期已经结束的预期。如果美联储在今天晚些时候的利率决定上使市场对美国9月份降息的定价保持稳定，日元可能会得到进一步提振。

5、【裕信银行：美联储将发出明确信号降息即将到来】投资者押注美联储将在今晚的会议中为即将到来的降息奠定基础，美元因此下跌。裕信银行研究部分析师在报告中称，美联储可能会维持利率不变，但会发出一个明确的信号，表明美联储越来越接近降息，最快可能在9月降息。他们表示，欧元兑美元EUR/USD可能维持在1.08上方，而英镑兑美元GBP/USD可能在1.28上方进一步上涨。

技术面解析：

美元/加元：美元/加元价格成功突破1.3845美元并在其上方收盘，这支持日内和短期内预期看涨趋势的延续，因为它回到了主要看涨通道并打开了迈向下一个主要目标1.3977美元的道路。因此，在EMA50的支持下，看涨趋势情景将保持有效和活跃，需要注意的是，突破1.3845美元然后突破1.3790美元的水平可能会迫使价格实现一些暂时的看跌修正，然后回升。

欧元/美元：欧元/美元前景仍然看跌。由于主要货币对在4小时图上低于关键的100周期指数移动平均线(EMA)，因此该货币对处于有利位置。下行势头受到相对强弱指数(RSI)的支撑，该指数位于中线下方43.90左右。这表明阻力最小的路径是下行。

英镑/美元：英镑/美元回吐近期跌幅，日线图分析表明，该货币对位于下行通道的窄幅部分，表明处于盘整阶段或可能出现逆转。

晚间重点财经数据前瞻：

20:15美国7月ADP就业人数

20:30加拿大5月GDP月率

20:30美国第二季度劳工成本指数季率

21:45美国7月芝加哥PMI

22:00美国6月成屋签约销售指数月率

22:30美国至7月26日当周EIA原油库存

22:30美国至7月26日当周EIA库欣原油库存

22:30美国至7月26日当周EIA战略石油储备库存

次日02:00美联储公布利率决议

次日02:30美联储主席鲍威尔召开新闻发布会