俄乌冲突刺激避险 美元走强欧元跌至20个月低点

周二(3月1日)，由于俄乌战争刺激避险情绪升温，美元指数连续第二日上涨，在新兴市场软钱之际上涨0.69%，至97.38。美元对除日元以外的所有10国集团货币升值，但投机资本流动总体上是适度和集中的。

打开APP，查看更多高清行情>>

10年期美国国债收益率下跌11个基点至1.72%，欧洲国债收益率下跌两倍于这一水平。美联储主席鲍威尔将于星期三作证;亚特兰大联储GDPnow数据疲软。

欧元一度下跌1.2%，至1.1090美元，为2020年6月以来最低水平;对冲基金和期权相关账户卖出欧元，真金白银账户既卖出又买入欧元;一个月隐含波动率攀升至近两年最高水平，市场对低delta欧元看跌期权的需求持续强劲。欧元兑瑞士法郎下跌0.8%，至2015年1月以来的最低水平。

美元/日元下跌0.06%，至114.89，因债券收益率走低，看跌期权偏斜度扩大，但油价突破每桶100美元，持仓量有限，令日元涨势放缓。

英镑兑美元下跌0.8%，至1.3314，英国央行官员迈克尔桑德斯(Michael Saunders)和凯瑟琳曼恩?周二发表鹰派言论。

澳元兑美元下跌0.12%，至0.7251，由于风险偏好减弱，汇率回吐了稍早的涨幅。大宗商品价格上涨帮助澳元在当天早些时候上涨。

美元兑加元上涨0.55%，至1.2740，投资者在加拿大央行周三公布政策决定前减少了加元多头头寸。

周三展望

时间指数的预测值

08: 30澳大利亚第四季度季调后GDP季率(%)-1.9 3.5

08: 30澳大利亚第四季度GDP年率(%) 3.9 4.1

16: 55德国2月经季节调整的失业率(%) 5.1 5.1

16: 55德国2月季调后失业人数变化(万人)-4.8-2.25

18: 00欧元区2月CPI年率-未经季节调整(%) 5.1 5.6

18: 00欧元区2月核心CPI年率-未经调整的初值(%) 2.3 2.6

21.15 2月ADP美国就业人数(万人)-30.1 37.5

23: 00加拿大央行3月隔夜拆借利率(%) 0.25 0.50

23: 30美国2月25日当周EIA原油库存变化(万桶)451.4 228.7

23: 30美国2月25日当周EIA精炼油库存变化(百万桶)-58.4-169

23: 30美国2月25日当周EIA汽油库存变化(百万桶)-58.2-129.8

举行了第26次石油输出国组织和非石油输出国组织石油生产国部长级会议。

2023年22:00 FOMC票委、芝加哥联储主席埃文斯就美国经济和货币政策发表讲话。

2022年22:30 FOMC票委、圣路易斯联储主席布拉德就美国经济和货币政策发表讲话。

23:00加拿大央行宣布利率决议

23:00美联储主席鲍威尔在众议院金融服务委员会就半年度货币政策报告作证。

凌晨03:00，美联储宣布褐皮书经济形势

凌晨05:30，纽约联储执行副主席洛根就购买美联储资产发表讲话。

机构意见摘要

市场不再确定美联储是否会在3月份加息25个基点，完全放弃了加息50个基点的预期。

短期指数掉期(OIS)目前显示，市场预期美联储3月加息25个基点的概率在89%左右，而加息50个基点则完全出乎市场意料。目前市场预期3月加息约22个基点，3月和5月会议合计加息约46个基点，2022年全年加息112个基点，低于最新通胀数据公布后的162个基点。当时预计3月份的加息幅度高达48个基点。

高盛:美国国债市场的流动性正在恶化。

高盛利率策略师普拉文·科拉帕蒂(Praveen Korapaty)、威廉·马歇尔(William Marshall)和阿维莎·塔卡尔(Avisha Thakkar)在一份报告中表示，过去一周美国国债市场流动性恶化，乌克兰危机引发的金融市场压力与美联储缩减资产购买规模不谋而合。市场深度、交易订单的价格影响和收益率差异都表明市场受损更严重。美联储降息略微降低了利率市场的流动性，最近的事态发展放大了这些压力。如果没有美联储作为“后备买家”，流动性提供者“将在单边资本流动导致库存积累时面临更大风险”。

市场深度指数接近2020年3月疫情来袭时的水平，表明“价格无序波动的风险相当高”，但收益率离散似乎“不太极端”，掉期利差一直“相对稳定”。“尽管存在明显的波动来源，但我们认为这些压力最终将被证明是可控的”，而且短期内还有错位继续的空间，“大量过剩的美元流动性和现有的(或容易重启的)护栏应该有助于防止更极端的恶化”，他们认为美联储不需要停止降码或采取其他行动。

温馨提示：制裁引发经济担忧，股市大跌黄金突破1950，美油涨逾11%突破106。具体操作请关注金投网APP，市场瞬息万变，投资需谨慎，操作策略仅供参考。