4月3日汇市早评:欧洲央行要更多关注利润对价格的影响 美联储加息周期越来越接近尾声

北京时间周一（4月3日）亚盘开盘，美元指数交投于102附近，美元指数上周五上涨。主要非美货币对美元涨跌不一，欧元/美元交投于1.0811附近；欧元兑美元上周五周线上涨0.8%，英镑/美元徘徊在1.2301附近；英镑兑美元上周五下跌0.4%，至1.2337美元；美元/日元交投于133.02附近；美元兑日元上周五进入了阻力状态。今日基本面关注20:30美国2月个人支出月率和20:30美国2月核心PCE物价指数月率。

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上一交易日，美元指数收盘价收102.60，人民币兑美元即期收盘价6.8713，人民币对美元汇率中间价为6.8717，较前一交易日下调169个基点。今日人民币对美元汇率中间价为6.8805，下调88个基点。

基本货币对分析：

欧元/美元：欧元/美元收复了过去连续两周在1.0800附近的涨幅，因交易商为周一早间至关重要的美国非农就业数据(NFP)做好准备。疲软的欧元区通胀数据与乐观的美国月度核心PCE价格指数形成对比，令欧元对承压。

英镑/美元：英镑/美元在经历了过去三周的连续上涨后，开始了本周的交易。这样做，电缆对证明了两周上升支撑线的下行突破，现在阻力在1.2365附近。

美元/日元：美元兑日元上涨约0.2%，从132.98的低点反弹至133.38的高点。尽管只是为了再次满足供应，但这两种货币还是在上周进入了阻力状态，这让这两种货币在东京再度承压。

上周要闻回顾

1.欧洲央行执委帕内塔表示，企业利润率对通胀的影响可能比人们普遍认为的要大。帕内塔表示：“关于工资增长的讨论很多。但是，我们可能没有足够重视收入的另一个组成部分，那就是利润。”帕内塔说，有些行业的投入成本在下降，而零售价格在上升，利润也在增加。这足以让人担心，由于利润增加，通胀可能会加剧。他补充说，企业提价可能是因为现在投入成本上升，或预计未来成本将上升，或因为他们有市场力量，使他们能够提高价格而不遭受需求的损失。

2.债券年有碰壁的危险。全球信贷市场刚刚结束了连续第二个季度的上涨，买家纷纷涌入，押注美国能够在抑制通胀的同时避免硬着陆。在出现2019年以来最好的第一季度涨幅之前，高评级债券经历了有史以来最糟糕的一年，2023年剩余时间看起来越来越具有挑战性。导致硅谷银行和瑞士信贷集团破产的危机引发了人们对全球经济稳定性的担忧，与此同时，通胀依然居高不下，衰退的可能性却在上升。与此同时，收紧的货币政策提高了借款成本，给风险最高的公司增加了压力。施罗德美国固定收益产品管理主管戴维·克努森表示:“有记录以来最快的加息注定会造成混乱和混乱。”

3.近日华夏基金的基金经理许利明近日发表观点称，海外经济和金融的不确定性依然是制约A股市场的重要风险点。从美联储近期给出的点阵图来看，加息周期越来越接近尾声。针对国外因素，许利明说到近期美联储宣布上调联邦基准利率25BP至4.75%-5.0%，符合市场主流预期。美联储表示，将维持9月以来减持600亿美元/月美债和350亿美元/月MBS的缩表节奏不变。并预计未来还有一次25BP的加息，同时维持利率政策灵活调整的可能性。美联储给出的点阵图显示，加息周期越来越接近尾声。美联储表示了对银行业危机事件的重视，强调随着救助措施的实施，美国银行系统存款流动已经稳定，银行系统整体上健康且有韧性。

4. 欧洲央行公布了对比利时新农业银行、拉脱维亚Citadele银行、高盛欧洲分行和摩根士丹利银行欧洲分行的资产质量审查报告。报告显示这四家银行的一级资本充足率都高于8%的警戒线，没有资产不足的风险。其中高盛银行欧洲分行的资本充足率最高，达到22.05%；摩根士丹利银行欧洲分行的资本充足率最低，为15.65%；比利时新农业银行的资本充足率为15.67%；拉脱维亚Citadele银行的资本充足率则为16.03%。

周一重点财经数据及事件一览：

09:45 中国3月财新制造业PMI

14:30 瑞士3月CPI月率

15:50 法国3月Markit制造业PMI终值

15:55 德国3月Markit制造业PMI终值

16:00 欧元区3月制造业PMI终值

16:00 欧元区3月Markit制造业PMI终值

16:30 英国3月制造业PMI

21:45 美国3月Markit制造业PMI终值

20:00 美国3月ISM制造业PMI

22:00 美国2月营建支出月率