1月11日汇市晚评：美国CPI能否再度改变美联储降息节点预期？

周四（1月11日）汇市简况：今日白盘美元指数将暂停涨势。在就业相对稳定、美国经济仍然稳固的情况下，美联储大概率较难快速转变货币政策，美元指数或将继续在美国经济数据表现和美联储货币政策预期的影响下维持区间震荡走势，大幅下行的空间相对有限。美强欧弱的经济基本面格局并外改变，在经济衰退的担忧下欧洲央行鹰派立场的持续性存在不确定性，欧元自身上行动能可能有限。今日晚间投资者可重点关注21:30美国至1月6日当周初请失业金人数和21:30美国12月未季调核心CPI年率。

今日汇市要闻盘点

1.【美国CPI能否再度改变降息节点预期？】

美国12月CPI数据将于今晚21:30公布，整体物价料将温和上升，核心物价将继续缓解。上周非农意外走强或使美联储保持耐心，目前罕有官员表示可以放松警惕，CPI能否再度改变降息节点预期？

2.【日本央行对薪资前景持谨慎乐观态度】

日本央行周四表示，日本各地区的企业正变得越来越渴望提高工资，但同时警告说，加薪在多大程度上会变得普遍还存在很大的不确定性。这一评估凸显了日本央行对今年工资谈判结果的谨慎乐观态度，而工资谈判将是决定结束负利率时间的关键。日本央行在报告中说：“虽然各地区的程度不同，但今年工资上涨的势头似乎正在增强，速度略快于去年。但许多企业尚未确定其加薪计划。相当多的中小型企业由于利润限制而（对加薪）保持谨慎。”

3.【土耳其里拉对美元汇率跌至新低】

土耳其里拉对美元汇率延续近期下跌趋势，土耳其里拉当日跌破1美元兑换30里拉这一历史新低。近年来，土耳其里拉持续贬值。数据显示，里拉对美元汇率2021年下跌约44%，2022年下跌约30%，2023年下跌近50%。2024开年以来仍持续保持下跌态势。

4.【美国通胀数据出炉在即 美元指数下跌0.12%】

因美元持续回档，今日稍晚美国将公布通胀报告，该报告可望进一步厘清美联储今年的货币政策前景。美元指数下跌0.12%，为第二个交易日下跌。所有的目光都集中在21:30公布的美国CPI报告，随后是周五公布的生产者物价指数(PPI)。经济学家预估12月通胀率为3.2%，但认为核心通胀率可能降至3.8%，为2021年年中以来新低。交易员们押注美联储今年将降息140个基点，最快在3月开始降息的机率为69%。Simpson补充道，“虽然美联储似乎有可能降息，但在我看来，降140个基点的看法仍可能过于乐观。核心CPI涨幅仍然是美联储目标的两倍左右，就业数据仍然强劲”。纽约联储的一份报告称，消费者预计通胀率将下降，而美联储理事鲍曼(Michelle Bowman)则表示，美联储的货币政策似乎“具有足够的限制性”。

5.【美国CPI不会改变“游戏规则” 将与预期一致】

KristofferKjaerLomholt表示，将于今晚公布的美国通胀数据可能是决定美元和美国利率近期前景的关键，但不会“改变游戏规则”。他在说明中表示：“我们预计今天公布的CPI不会改变游戏规则，因为数据大体上会与共识一致。”他补充说，丹斯克银行研究部认为，从战略角度看，欧元兑美元仍是卖出的选择。

技术面解析

欧元/美元：今日对于欧元/美元的预期趋势为中性。欧元兑美元昨日收于1.0960水平上方，显示出更多的看涨倾向，接近第二个关键阻力1.0995，正如我们昨天提到的，突破该阻力将取消图表上出现的头肩顶形态，推动价格转向上涨，并在日内基础上构建看涨波。注意到突破1.0995将直接推动价格到1.1080，而突破1.0960支撑代表负面因素，将推动价格最初向1.0860区域下跌。

英镑/美元：今日对于英镑/美元的预期趋势为看涨。英镑兑美元今天以额外的积极情绪开盘，回到图表上出现的看涨通道，这导致价格再次恢复主要的看涨趋势，并以访问1.2880区域开始实现上涨。因此，在即将到来的交易中，看涨倾向将被建议，由下方支撑价格的EMA50支撑，注意突破1.2720将停止预期的上涨，并使价格在盘中处于修正的看跌压力下。

美元/日元：今日对于美元/日元的预期趋势为中性。美元兑日元距离我们等待的积极目标145.90只有几个点，并开始提供熊市反弹信号，可能推动价格在日内形成熊市波，受随机利空影响，但它得到EMA50的积极支持，可能有助于在即将到来的时期实现新的收益。注意到继续下跌并打破144.85将推动价格实现从143.45开始并在打破前一水平后延伸到142.35的负面目标，而突破阻力代表积极因素，将推动价格试图重新获得主要看涨趋势，以实现从147.10开始的收益。

晚间重点财经数据前瞻

21:30 美国12月未季调CPI年率

21:30 美国12月季调后CPI月率

21:30 美国至1月6日当周初请失业金人数

21:30 美国12月未季调核心CPI年率