4月18日汇市晚评：美元抗跌能力和主导地位双双将持续

周四（4月18日）汇市简况：今日白盘美元指数小幅走软。市场上出现美联储首次降息推迟至9月的预期，全年降息次数减少至两次。美国劳动力市场韧性和经济增长强于预期表明，美元或在目前水平进一步上行。美元指数前期在102.50附近得到支撑，走势偏强，并已成功突破105.50位置，后市有望进一步走强。欧洲6月降息概率高达75%，2024年全年降息幅度为75个基点。欧美货币政策预期分化将持续打压欧元，欧元兑美元短期内恐难有明显起色。今日晚间投资者可重点关注21:15美联储威廉姆斯发表讲话。

今日汇市要闻盘点

1.【英国通胀将大幅下降后 英债收益率下跌】

英国央行行长贝利周三表示，预计英国4月份通胀率将大幅下降，这加大了英国央行在未来几个月开始降息的可能性。Quilter Investors投资策略师林赛·詹姆斯在一份报告中说，贝利的言论让市场安心的点在于通胀与英国央行的预期基本一致，这表明英国央行可能很快就会考虑先于美联储降息。

2.【日本央行和韩国央行可能联合干预外汇市场】

策略师表示，日本和韩国财政部长就亚洲货币贬值发表联合声明，美国财长耶伦也加入了这一声明，这增加了这两个邻国在货币进一步贬值时联合干预的可能性。如果美元兑日元和美元兑韩元分别无序触及155和1400，日本和韩国可能会同时出手干预。美元兑日元和美元兑韩元的一个月外汇交易波动率“一直偏高，分别接近10%和9%”。日本央行在2022年9月至10月的上一次干预中出售了700亿美元，韩国央行数据显示去年每个季度出售规模在20亿至60亿美元之间。任何大规模的外汇干预都可能暂时减缓美元的上涨，尽管逆转需要当前的情况发生很大的变化。

3.【预计美元的抗跌能力将持续 但美元的主导地位将持续】

分析师称，预计美元的抗跌能力将持续，短期内美元兑欧元将因美国经济周期而升值。他们说，目前市场对美元的看法过于悲观。尽管“世界日益多极化”，但美元的主导储备货币地位预计将持续下去，这应该会为美元提供长期支撑。这支持了摩根士丹利目前对美元的看好，不过他们表示，由于周期性因素和估值，美元可能会出现疲软期。

4.【中国央行将加强资金空转监测】

人民银行货币政策司司长邹澜表示，目前广义货币（M2）超过300万亿元，是过去多年金融支持实体经济发展的反映。总体看，当前存量货币确实已经不低了，当前我国经济结构调整在加快推进，经济更为轻型化，信贷需求跟以前相比有所转弱，信贷结构优化升级。相关部门将加强对资金空转的监测，完善管理考核机制。未来随着经济转型升级，有效融资需求恢复，社会预期改善，资金沉淀空转的现象也会缓解。当前庞大的货币总量增长可能会放缓，数据上会有扰动，不宜做简单同期比较。

5.【日元在G7重申立场后短暂走强 美元暂停上涨】

美元周四小幅走软，下跌0.12%至105.82，因交易商评估美国利率前景，此前美联储官员的言论巩固了市场对货币政策在更长一段时间内保持限制性的预期。与此同时，日元短暂走强。日本财务省财务官神田真人表示，七国集团(G7)重申了他们的立场，即汇率过度波动是不可取的。由于一系列强劲的美国经济数据和持续的通胀打压了近期降息的预期，美元近几周一直走高。中东不断升温的紧张局势也增加了美元作为安全资产的吸引力。美元走强给汇市蒙上阴影，使日元在34年低点附近徘徊，并导致日本当局多次发出警告，交易商担心当局可能会进行干预。新兴市场货币也面临压力。美国、日本和韩国的财金领导人在周三举行的首次三边会议上同意就外汇市场的动态进行“密切磋商”，认同日韩对其货币近期大幅下跌的关切。市场人士调高对日本当局可能进行干预以支撑日元的门槛，目前目标锁定在155关口，而非先前的152，即使他们认为日本随时可能出手干预。

6.【澳洲就业市场持续紧绷 澳元周四谨慎上涨】

数据显示，在经历了2月份的大幅增长之后，澳洲3月份的就业人口减少6,600人，不过失业率的上升幅度小于预期，表明劳动力市场仍然相对紧俏。经济学家Su-Lin Ong表示，需要更多的劳动力市场数据来让形势进一步明朗化。“有耐心的澳洲联储可能会在一段时间内保持观望。”市场已经削减了对澳洲联储今年降息的押注，掉期交易暗示12月降息的可能性仅为65%，这意味着甚至今年降息一次也无法保证。澳元周四谨慎上涨，美元升势暂停，同时忽视了本地就业人口下降，因为降息前景似乎仍然遥远。澳元兑美元上涨0.2%，至0.6447 美元；隔夜上涨0.5%，为四个交易日以来首次上涨。澳元目前面临0.6450 美元的阻力位，而支撑位在0.6340美元。

技术面解析

欧元/美元：今日对于欧元/美元的预期趋势为中性。欧元兑美元在1.0600美元关口找到了坚实的支撑，强劲反弹，暗示着试图在未来几个交易日恢复，并停止最近的熊市修正。下一个主站目标1.0715美元。
观察图表显示，上述水平代表双顶形态的突破颈线，其效果仍然有效，可能迫使价格再次下跌，特别是在技术指标发出明确负面信号的情况下。预期交易区间在1.0590美元支撑和1.0770美元阻力之间。

英镑/美元：今日对于英镑/美元的预期趋势为看跌。英镑兑美元开始回升，逼近1.2480美元的阻力线。相对强度指数(RSI)的积极影响持续存在，而指数移动平均线50 (EMA50)对价格施加持续的负面压力，保持继续修正熊市趋势的机会，其下一个目标位于1.2385美元。维持看跌观点的前提是价格稳定在1.2480美元以下。突破这一水平将推动价格试图重新获得主要的看涨趋势。预期交易区间在1.2380美元支撑和1.2540美元阻力之间。

美元/日元：今日对于美元/日元的预期趋势为看跌。美元兑日元试图接近155.00的关口，但反弹看跌，有可能测试看涨通道的支撑线153.05。在即将到来的几个交易日中，市场倾向于看跌，因为价格缺乏继续上涨所需的积极动力。看涨通道内的连续移动表明预期的下跌是暂时的，等待再次恢复主要的看涨趋势。注意到突破154.65将停止建议的看跌偏见，并推动价格在日内和短期基础上实现新的收益。预期交易范围在153.30支撑和154.90阻力之间。

晚间重点财经数据前瞻

20:30 美国至4月13日当周初请失业金人数

20:30 美国4月费城联储制造业指数

21:05 美联储理事鲍曼发表讲话

21:15 美联储威廉姆斯发表讲话

22:00 美国3月成屋销售总数年化

22:00 美国3月谘商会领先指标月率

22:00 联合国安理会就中东问题召开部长级会议

22:30 美国至4月12日当周EIA天然气库存

23:00 美联储博斯蒂克就经济发表讲话

次日05:45 美联储博斯蒂克发表讲话