7月17日汇市晚评：欧洲央行7月利率或将维稳 日元兑美元涨逾1%

周三（7月17日）汇市简况：周三欧洲时段，欧元/美元上涨至1.0950，随着美联储9月降息预期升温，美元恢复下行趋势，支撑该货币对；澳元/美元延续此前反弹势头，有望突破0.6750；美元/加元面临挑战，因为与商品挂钩的加元因油价下跌而陷入困境；美元/日元脱离低点，在156.00水平面临巨大抛售压力；英镑/美元突破1.3000，刷新2024年高点。今日晚间重点关注21:15美国6月工业产出月率。

今日汇市要闻盘点：

1、【分析师：日元兑美元涨逾1%日本当局进一步干预的必要性降低】

分析师YumiTeso表示，日元兑美元涨幅扩大至1%以上，降低了日本当局再次入市支撑日元的必要性。日元兑美元今日一度升至156.22。近几个月来日元走势起伏不定，7月3日曾触及38年低点161.95。本月早些时候，当局疑似进行干预后，该货币对汇率迅速反弹400点，但影响很快消退。日本当局那一次可能斥资3.5万亿日元干预了汇市，几个月前也曾耗费创纪录的资金支撑日元。日元过去一年累计下跌近12%，在G10货币中表现垫底。尽管日本央行在3月进行了2007年以来的首次加息，但市场人气依然低迷，空头占据主导。据接受调查的大多数经济学家预计，日本央行料不会在7月底加息，这可能引发日元新一轮跌势。

2、【投行：料欧洲央行按兵不动，强调数据依赖】

北欧斯安银行分析称，预计欧洲央行将在7月维持利率不变，等待确认通胀持续向目标靠拢。预计拉加德行长将再次强调，欧洲央行将依赖于数据，并遵循逐次会议做决定的方式，不预先承诺特定的利率路径。6月初步数据显示整体通胀进一步下降，而核心HICP（调和CPI）持平。尽管招聘信息显示，工资压力明显下降，但工资增长仍不稳定。分析认为欧洲央行将等到9月份才会再次降息，预计7月会议上的信息将支持这一点。

3、【经济学家：英国央行8月降息需要工资数据放缓】

投资公司Abrdn资深经济学家LukeBartholomew在报告中表示，在6月的通胀数据公布后，英国央行8月利率决定看起来面临重大挑战。他表示，英国央行几乎肯定会关注酒店价格增长力度等动态因素，但服务业通胀持续走高将使英国央行担心，一旦有利的基数效应过去、国内价格压力开始再次推高整体通胀，通胀还能在2%的目标上维持多久。Abrdn仍预计8月会降息，但这需要周四的就业数据显示工资增长放缓。

4、【德商银行：债券市场继续延续夏季复苏势头】

德商银行研究部利率策略主管MichaelLeister在报告中说，欧元区债券市场继续延续夏季的复苏势头，并摆脱了好于预期的美国经济数据的影响。“降息希望继续复苏，市场现在几乎完全消化了将于9月、12月和明年3月召开的欧洲央行带经济预期的会议上将降息25个基点的可能性。对于美联储来说，尽管零售销售数据向好，但在年底前降息65个基点的可能性已被定价。”

5、【分析师：英国CPI数据关上了8月降息的大门】

尽管6月英国消费者价格同比上涨2%，与前一个月持平，但服务业通胀率仍高于英国央行上次预测的水平。决策者们正密切关注这一指标的潜在趋势。摩根资产管理全球市场分析师ZaraNokes说：“今天的数据应该会关闭8月降息的大门。通胀数据可能强于央行开始降息所需的数据。”Pepperstone策略师MichaelBrown说：“这些数据让人怀疑英国货币政策委员会是否会在8月会议实现本轮周期的首次降息25个基点。这应该会提振英镑，尤其是在夏休后，FOMC几乎肯定会启动自己的宽松周期，这可能会开启跨大西洋政策分歧。”

技术面解析：

欧元/美元：欧元/美元4小时图显示某种盘整趋势可能已经开始。初始阻力位为1.0922，高于1.0981。另一方面，首先是55-SMA 1.0847，其次是200-SM​​A 1.0788，最后是1.0709。RSI（相对强弱指数）升至60左右。

美元/日元：美元/日元交易价约为158.40。日线图分析显示，该货币对位于9日指数移动平均线(EMA)下方，表明短期内有下行势头。这表明，在趋势出现逆转迹象之前，暂缓买入可能是明智之举。此外，动量指标——14天相对强弱指数(RSI)低于50水平，表明看跌倾向。不过，RSI进一步上升可能会削弱看跌情绪。

澳元/美元：澳元/美元在0.68水平处遇到较大阻力，短线存在下调的风险。下方0.6720-0.6700区域的支撑较为关键，若能撑持住上述区域，后市仍存在继续攀高的潜能。若失守，澳元/美元或将继续作更深一步的回撤。

晚间重点财经数据前瞻：

20:30美国6月新屋开工总数年化

20:30美国6月营建许可总数

21:00美联储巴尔金发表讲话

21:15美国6月工业产出月率

21:35美联储理事沃勒就经济前景发表讲话

22:30美国至7月12日当周EIA原油库存

22:30美国至7月12日当周EIA库欣原油库存

22:30美国至7月12日当周EIA战略石油储备库存

次日02:00美联储公布经济状况褐皮书