美联储降息押注生变！美元/日元突破145关口

周五（1月5日）欧洲交易时段，日元兑美元汇率触及三周低点，连续第四天走低。1月份日本央行转向鹰派的押注减少，令日元承压，推动美元/日元突破145.00关口。美联储采取更激进宽松政策的可能性正在减小，这支撑了美元，也为主要货币提供了支撑。交易员现在关注密切关注的美国月度就业数据（NFP），以寻找一些有意义的方向性推动力。

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周五(1月5日)亚洲股市涨跌互现，此前美国股市和债市受到抛售压力，来自劳动力市场的强劲信号打压了降息预期。在日元疲软的推动下，日本股市上涨，但该地区其他主要市场持平或下跌。澳大利亚、韩国和中国内地的基准股指维持在窄幅区间，而香港股市则开盘走低。美国股票期货变化不大。

此前，标准普尔500指数周四连续第四个交易日下跌，而以科技股为主的纳斯达克100指数连续第五个交易日下跌，这是自2022年12月以来的最差表现，显示出去年受青睐的科技股面临抛售压力。这些抛售使全球股市指数连续第三天下跌。

美债在亚洲早盘交易中基本持平，此前投资者因强劲的就业数据重新调整了美联储的降息预期，导致美债全线下跌。数据显示美国公司12月份增加招聘，申请失业救济人数低于预期，10年期国债收益率达到4%。

“我们的基本预测是，从今年年中开始，今年大约会有四次降息，”摩根大通资产管理公司全球多资产策略师Sylvia Sheng在彭博电视上说，“我们认为，美联储的评论，包括本周的会议纪要，可能会阻止今年过早降息。”

自年初以来，10年期基准利率已上升约12个基点，一些交易商准备在周五就业数据公布后进一步抛售。周五就业数据公布后到期的一笔大额期权交易的目标收益率最高可达4.15%。

掉期交易员目前认为，美联储在3月份会议上降息的可能性约为65%，低于一周前的85%左右。周五公布的美国12月份关键就业数据可能会让利率的未来走向更加清晰。

花旗集团经济学家Veronica Clark预计，该报告将削弱对1月和3月短期降息的押注。

她写道：“即使最近金融环境有所放松，月度就业增长的风险仍然更倾向于下行，而不是上行，市场可能对疲弱的数据反应更强烈。”

周四日元兑美元汇率连续第二次下跌近1%，推动美元兑日元汇率接近145关口。此前市场猜测，在本周早些时候发生地震后，日本央行将发现更难解除负利率政策。

从技术角度来看，美元/日元货币对正在寻求突破11月至12月下跌的38.2%斐波那契回撤位的势头。鉴于日线图上的振荡指标刚刚开始获得积极的牵引力，一些突破145.00心理关口的后续买盘应该为进一步上涨铺平道路。然后现货价格可能会加速向145.45-145.50中间关口积极移动，直至达到146.00整数位或50%斐波那契。等级。

另一方面，任何有意义的下跌现在似乎都能在144.00关口之前找到合适的支撑。然而，令人信服的跌破可能会引发一些技术性抛售，并暴露200日简单移动平均线(SMA)支撑位，目前位于143.25-143.20区域附近。后者应该成为美元/日元货币对的关键关键点，如果果断突破该点，将表明近期从数月低点的复苏已经结束，并将近期偏见转回有利于看跌交易者的方向。