7月18日汇市晚评：欧洲央行将对降息持谨慎立场 日元套息交易面临内外风险

周四（7月18日）汇市简况：周四欧洲时段，欧元/美元在周三上涨至四个月新高后，今日横盘整理，跌破1.0950；澳元/美元持稳，目标位为0.6750；受到澳大利亚6月份就业数据（多数数据乐观）的支撑，这推动了人们对RAB加息的预期；美元反弹，日元小幅走低，交易员预计日本当局将进一步干预，因此日元可能限制其下跌空间。今日晚间重点关注20:15欧洲央行公布利率决议。

今日汇市要闻盘点：

1、【德银：英国劳动力市场应令英国央行安心】德意志银行英国首席经济学家SanjayRaja在报告中表示，在英国通胀形势严峻之后，劳动力市场数据描绘出了一幅更加令人鼓舞的景象，截至5月份的三个月工资增长速度有所回落，职位空缺继续减少。对于英国央行来说，工资数据应该能证实其对私营部门第二季度常规工资增长5.1%的预测。他指出：“虽然这始终是一个千钧一发的决定，但今天的数据应该会让8月降息继续摆在桌面上。”他表示，尽管失业率维持在4.4%，但实际上已经出现了降温的迹象。

2、【富国银行：欧洲央行将对未来降息持谨慎立场】

富国银行预计欧洲央行将在7月份维持政策利率不变，并对未来降息持谨慎立场。尽管在通胀回落方面取得的进展推动了6月份的降息，但服务业通胀和工资增长的上升表明，未来欧洲央行将逐步降息。富国银行预计欧洲央行将每季度降息25个基点，下一次降息将在9月份。

3、【机构：中长期而言，仍对日本股市持乐观态度】

Lazard资产管理公司表示，日本股市在经历了一段非常强劲的时期后，目前的回落对投资者来说是一个机会。该公司认为市场低估了该国正在进行的结构性变化的长期潜力。从中长期来看，Lazard仍然对日本股市持乐观态度，因为它认为两个关键主题将继续发挥作用：公司治理的改善推动了资本效率的提高和股东回报的提高，以及从通货紧缩到通货膨胀的转变改变了消费者行为。未来几个月，收益率的任何进展都应该提振投资者情绪，而日本央行再次加息也将是一个积极的因素。

4、【英国工资增长放缓，就业数据与通胀数据使央行决策复杂化】

在英国央行考虑下月是否降息之际，英国工资增长率20个月来首次下滑至6%以下，这是劳动力市场降温的最新迹象。英国国家统计局周四数据显示，截至5月的三个月中，剔除红利的平均工资年率增长5.7%，低于截至4月的6%。英国央行最密切关注的私营部门工资增长从5.9%放缓至5.6%。失业率保持在4.4%，为2021年以来的最高水平。这些数据使英国央行政策面临的决定变得更加复杂，即潜在的价格压力是否正在以足够快的速度缓解，从而开始将利率从16年高点下调。周三公布的服务业通胀数据强于预期，促使交易商削减了降息押注。

5、【星展集团：日元套息交易面临内外风险】

星展集团研究部高级外汇策略师PhilipWee在评论中称，日元套息交易面临国内和外部风险。Wee指出，日本央行行长植田和男最近表示，理论上央行可能在本月会议上加息，但这取决于经济数据。而在美国方面，美联储正在为今年开始降息敞开大门。因此，美元兑日元USD/JPY不能忽视美国和日本债券收益率差距的缩小。星展银行维持对美/日在2024年底跌至150的预测。

技术面解析：

欧元/美元：欧元/美元在1.0950附近横盘整理，位于周三欧洲央行政策会议前的交易区间内。在日线时间框架上突破对称三角形后，该主要货币对保持坚挺。突破上述图表模式会导致跳动幅度扩大和成交量增加。由于1.0816附近的20天指数移动平均线(EMA)正在走高，主要货币对的近期前景看涨。

美元/日元：今日美元/日元交易价约为156.30。日线图分析显示，该货币对位于9日指数移动平均线(EMA)下方，表明短期内有下行势头。这表明，在趋势出现逆转迹象之前，暂缓买入可能是明智之举。此外，动量指标14日相对强弱指数(RSI)低于50水平，表明看跌倾向得到确认。

澳元/美元：澳元/美元对从上倾趋势线支撑位反弹。该趋势线与另一条上升趋势线一起构成上升楔形，这是一种具有看跌趋势的形态。此外，上述日线图上的震荡指标刚刚开始在负值区域内波动，表明试图复苏的势头可能会很快消退。

晚间重点财经数据前瞻：

20:15欧洲央行公布利率决议

20:30美国至7月13日当周初请失业金人数

20:30美国7月费城联储制造业指数

20:45欧洲央行行长拉加德召开货币政策新闻发布会

22:00美国6月谘商会领先指标月率

22:30美国至7月12日当周EIA天然气库存